太平人寿保险培训PPT理财资料之02：十大投资理财金律 59页

'投资理财十大金律总公司产品市场部矫俊王佳佳编撰2007年3月投连推广深度资料系列之二特别鸣谢：汇丰晋信阿里巴巴财富资讯 投资理财十大“金律”将帮助您：用于集中培训课程，以丰富业务员的投资理财知识，并强化理财观念，乃至帮助客户强化理财观念。有助于业务员正确认识投连产品，学会用投连产品去诠释每一条金律。帮助业务团队和客户牢牢树立这一观念：即保险（包括传统寿险和投连险）这一理财工具在个人、家庭理财体系中基础、必要且不可替代的地位。适合在产品说明会或作为业务员给客户的展示或沟通资料引用或全文使用，便于激发客户的理财需求，促进投连产品、年金产品，更重要的是传统寿险的销售。适合早会中分次宣导，促进业务员的角色从“销售人员”向“寿险理财师”，乃至“理财规划师”的逐步转变。理财金律改变命运先改变观念[编者按] 手持金律轻松理财一、不要低估对财富的需求二、只有投资才能抵御通货膨胀对财富的侵蚀三、投资要有计划，需要听取专家的建议四、投资越早，时间越长，回报越多五、养成定期投资的习惯六、敢于承担适度风险，才可能获得更高回报七、不同人生阶段，应有不同的投资组合八、适度分散是对投资最好的保护九、不要选时，也不要追逐热点十、关注投资品种的内在价值 投资理财金律一：不要低估您对财富的需求 大部分人都低估了自己对财富的需求，其实，人的一生至少需要准备三套房子的财富，才能分别满足自己的居住、孩子的教育以及退休生活的需要。您是否已经有充足的准备了呢？人生需要“三套房” 一算吓一跳——子女教育费用养育一个孩子直到其结婚前的直接成本高达49万元（以2003年物价水平计算），考虑到高等教育费用将持续上涨以及子女的海外留学愿望，准备100万也不稀奇。≈50万5－50万 养老费用更让人忧心养育假如您目前35岁，打算60岁退休后维持目前生活水准即每月现值5000元生活费的水平以平均年通胀率5%预期寿命85岁计算届时共需要605万元的养老金相当于目前的225万元！年通胀率退休后家庭月生活费（现值￥）￥3,000￥4,000￥5,0003%169万226万282万4%242万282万403万5%363万322万605万 投资理财金律二：只有投资理财才能抵御通货膨胀对财富的侵蚀 乘一部下行的自动扶梯，只有以高于扶梯下行的速度向上走，您才能走得上去!考虑到通货膨胀，您的财富其实也在乘一部下行的自动扶梯，只有财富的增值速度超越通货膨胀率，您的财富才能得到保障。逆水行舟不进则退 谁偷走了您的80万？由于通货膨胀，您的购买力在持续缩水……如果以年通胀率5%计算，您今天的100万元10年后实际价值将变成59.87万元，您白白损失了近40%！30年后呢，您损失了79%，100万元变成了21.46万元，近80万元白白蒸发！100万59.87万21.46万今天10年后30年后100万 投资理财“战胜”通货膨胀只有“战胜”通货膨胀，才能使您的财富保值，乃至不断增值。投资理财就是我们寻求的秘密武器，长期来看，如果您的资产收益率超过通胀率，您的资产才能确保安然无恙。1980-2004美国各资产类别的年均收益率通胀前的名义收益率扣除通胀的实际收益率股票13.53%9.47%投连险成长类型的共同基金12%左右*8.43%债券9.57%5.66%现金等价物6.51%2.71%持有现金0.00%-3.57%*来源：1990-1999年，美国权威共同基金评估机构MorningStar 十大理财工具，储蓄保险是基础随着我国居民理财需求的不断提升,以及金融产业的发展和开放,居民投资理财工具选择不断丰富……其中储蓄类和保险则是投资理财的必备基础工具。而保险则是个人风险管理的核心工具，作用不可替代。储蓄类（人民币理财）保险债券基金股票期货黄金外汇收藏房产 保险资金基础设施不动产境外投资创业投资股票投资银行保险系基金10%-30%8%-10%8%-10%30%以上5%-10%10%-30%10%以上保险资金投资收益稳定持续 投资理财金律三：投资要有计划需要听取专家的建议 您是否会为装修房子而辞去工作、特地去学建筑设计，然后再亲自动手呢？不会。您会找一个值得信赖的设计师，让他帮您制定出最好、最适合您的装修计划。投资也是一样，专业人士的建议会让您坐享其成。亲历亲为，还是借力使力？ 专家拥有更多投资渠道个人投资者一般只能在二级市场进行投资，不能参与一级市场的发行行为，而机构既可在二级市场进行交易，还可以在一级市场通过承销、包销活动获得丰厚的利润。专家选用的投资方式更为灵活机构投资者既可以进行现券交易，也可进行回购交易和套利交易，个人能进行现券交易。专家可选择更多投资品种机构投资者可以投资于一些个人无法选择的品种。例如，国内的金融债券目前主要面对机构发行，很多情况下个人无法购买。金融债券的利率比国债高，而且风险又比企业债券低，是比较理想的安全、高效的理财工具。机构投资者既可投资于交易所上市债券，也可投资于在银行间市场发行的债券，而个人只能在交易所购买上市国债。专家理财既可投资于固定利率债券，又可以投资于浮动利率债券。术业有专攻，理财靠专家 花时间自己理财，不如花时间选理财机构有效的投资组合需要投资者对不同的理财工具具有全面的了解，并要花费大量时间和精力。如果投资者能够用于投资活动的时间和精力有限，又缺乏相关的投资专业知识和信息来源，不如把时间花在选择优秀的理财机构方面，从而通过专家理财，达到资本保值、增值事半功倍的效果！专家理财、悠然自得“好钢用在刀刃上” 良好的公司股东背景、治理结构、风险管控体制、激励体制是理财机构评价的重要因素。理财机构的分析研究能力是投资决策的基础，包括信息的搜集、整理和分析。而信息的准确性、即时性和全面性更直接决定投资决策的质量。机构投资者人才力量至关重要。是否拥有一批专业技术性强的投资专家，是否具有丰富的实战经验和先进的技术手段，直接影响投资业绩。选理财机构，就看公司治理和人才 太平旗下的太平资产管理公司公司具有强大、专业的股东背景，独特的境内外资源平台公司的大股东中国保险(控股)有限公司总部位于香港，拥有直接面向国际市场的良好平台和多年的海外投资经验，尤其是中保控股旗下的子公司遍布世界各地，在国际资本市场上拥有丰富的投资经验。外方股东富通保险国际股份有限公司，在世界500强中排名前列，在保险、投资等方面经验丰富，具有广泛的世界影响和成熟的风险控制技术。众股东独特的境内外资源平台为太平资产在投资组合、风险控制、人员交流培训、制度建设、产品开发、市场推广等方面提供了全方位的便利条件。太平——公司治理和人才兼备（1/3） 为建立健全公司内部治理结构，太平资产在董事会和总经理室之间，设置了投资管理委员会和风险管理委员会。为了加强与委托方的沟通和强化对委托方的服务，专门设置了投资管理联席会议。太平——公司治理和人才兼备（2/3）投资管理委员会公司负责投资管理的最高决策机构：组织实施董事会投资决议，制定公司的投资管理制度和投资授权方案。主要职责：组织制定公司年度投资计划、投资原则和投资策略；审定资产配置计划和投资方案；审批公司重大投资决策事项。风险管理委员会公司负责风险管理的最高决策机构，负责建立公司风险管理体系，审定投资风险管理政策和内部控制制度主要职责：审议批准公司风险管理策略和措施；负责制定公司重大风险衡量的标准、设定最高风险承受度；对受托资产运作的风险进行预测、评估和控制；对资产管理业务重大创新性产品的推出进行评估。 太平的投资管理团队人才济济，实力雄厚，国际化视野和本土投资管理经验兼具：高级管理人员具有海内外投资管理领域丰富的管理经验和优秀业绩核心投资人员平均具有超过8年的国内和国际市场保险资金投资管理与运作经验，10年以上证券行业资金运作经验。80%以上团队成员具备硕士以上学历；30%以上人员拥有博士学位；另有50%以上人员拥有特许金融分析师资格（CFA），该项占比在全行业内处于领先地位。太平——公司治理和人才兼备（3/3） 遇跌抗跌，逢涨更强太平智胜投连业绩“鹤立鸡群” 投资理财金律四：投资越早时间越长回报越多 1626年，印第安人24美元就卖了曼哈顿岛。如果他们当时把这笔钱用于投资，以每年7.2%的收益率成长，到2005年这笔钱将变成6.67万亿美元，买回曼哈顿岛绰绰有余！时间对投资结果的改变是惊人的。时间是世界上最大的魔法师 好比两个参加等距离竞走的人，提早出发的，就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶。在相同的平均年报酬率10%下，要达到相当的总回报。王先生比李先生起步也就晚了6年，却需要“追赶”26年。李先生的日子过得要比王先生舒服多了！投资要获利，一定要先行*假设10%年回报率，月复利1,544,517元1,617,138元60岁总回报33年7年扣款年限500元500元每月扣款26岁20岁开始年龄王先生李先生两种投资起始时间不同的方案的对比 更重要的是，投资一旦开始，就千万别停下来。时间越长，投资的效益就会越显著。假设另一位陈先生，和李先生其他情况一样。惟独没有在26岁停止投资，而是继续坚持每月投资500元，持续投资获利更丰厚到了60岁，累积的财富将是316万，恰恰是李、王收益之和！时间是世界上最大的魔法师，它对投资结果的改变是超乎你的想象！ 投资理财金律五：养成定期投资的习惯 每天练习500次三分投篮，曾经让一名天赋并不十分出众的小伙子成为美国篮球史上最出色的三分球投手。一个好的习惯，可能会改变您的一生。养成定期投资的好习惯，小钱也能变成大钱，您也能成为“财富高手”！练就非凡“财富高手” 每个月给您100元，可以用来做什么？A.下一次馆子B.买一条香烟C.看一场演出D.成为百万富翁多少个100元平时就这么溜走 如果每个月定期将100元固定地投资于某个定期定额理财计划，如基金定投或年缴投连保险，在年平均收益率达到15%的情况下，坚持35年后，您所对应获得的投资收益绝对额就将达到147万！100元成就百万富翁？！ 由于资金的时间价值以及复利的作用，投资金额的累计效应非常明显。每月的一笔小额投资，积少成多，小钱也能变大钱。很少有人能够意识到，习惯的影响力竟如此之大，一个好的习惯，可能带给您意想不到的惊喜，甚至会改变您的一生。积沙成塔长线是金！长期投资就是龟兔赛跑：长期内复利可以战胜一切！长期投资就是海誓山盟：与喜欢的公司终生相伴！长期投资就是白头偕老：专情比多情幸福10000倍！ 第一年5000（开户）追加帐户第二年5000第三年5000第四－九年5000十年以上5000103％30％1500元85％4250元101％5050元103％5150元 投资理财金律六：敢于承担适度的风险，才可能获得更高回报 在高速公路上也只敢开到三十公里时速的车手，一定会比同时出发的人落后一大截。投资也是一样，避开风险就等于避开了可能的高回报，更何况收益率的毫厘之差最终会让您的财富差之千里。投资有如高速公路行车 选择有实力的理财机构对您的财富管理很重要。收益率的毫厘之差，会象滚雪球一样，让您不经意间，累积的财富和别人拉开了距离。3个点的差异，100万的差距假设有A、B两家投资能力不同的理财机构，年收益率：A为10%，B为7%。同样坚持在30年中每月投资1000元。今天3个点的差异，或许您并不在意，但30年后，您将比别人少赚100万！ 当然，我们一定要事先评估一项投资所冒的风险是否适度。为了筹措养老、教育的费用，如果您正当壮年，那您大可以投资股市，勇于承担更高一点的风险，以换取更高的回报。投资风险宜适度什么是适度的风险？意思是即使这项投资结果不好，也不至于危害到个人或家庭的重大目标，比如维持基本生活、子女教育、养老等 太平智胜投资连结保险共有动力成长、平衡稳健两个投资帐户，这两个帐户构建了一个“伞型”结构，撑开这把“伞”将可以为您的投资遮风挡雨。风险与收益的高度相关；帐户透明度高；随时免费转换投资帐户类别和投资比例。两种帐户供客户选择：可随时申请转换投资帐户类别和投资比例。每年有3次免费转换机会动力增长型投资帐户平衡稳健型投资帐户案例：太平智胜投资连结保险 风险、收益相匹配“动力增长”收益高于“平衡稳定” 投资理财金律七：不同人生阶段应有不同的投资组合 随着年龄的增长，曾经的足球健将，也不得不转向高尔夫等对体能要求不高的运动。投资也是一样，由于您对风险的承受能力会随着时间的推移而下降，在不同的人生阶段应有不同的投资组合。投资组合，跟着年龄走 青年期20-30岁有能力承担较高风险配置较高比例的流动性好的风险类产品较少配置债券类产品壮年期30-50岁现金流充足，财务负担增加考虑中长期（3年以上）投资风险类产品债券类产品保持流动性老年期50岁以后控制风险为首要目标配置较高比例债券类产品较少比例投资周期在3年以上的风险产品不同人生阶段，不同投资组合 投资100法则在投资组合上还有一条非常简单易行的“投资100法则”，100减去您的年龄，就是您应该投资于股票等风险资产的比例。例如一个30岁的人，可以将70%的资产投资于股票等方面；到了60岁，股票比例就应当降到40%。投资组合中风险资产比例=100－年龄 投资理财金律八：适度分散是对投资最好的保护 钓鱼时将鱼饵分别放在几根钓竿上，这样即便一处鱼饵没被咬钩，还有另外几处可以让您有所收获。投资也是一样，适度的分散可以有效降低投资的风险。多准备几根钓鱼杆 俗话说：“别把鸡蛋放在同一个篮子里”，这虽然是老生常谈，但从风险管理的角度来看，分散投资却是一种经得起时间考验的策略。如果您只买了1只股票，一旦选错则赔个精光；但您如果买的是20只股票，不太可能每只股票都涨停，但也不太可能每只都大跌。所谓“东方不亮西方亮”，在涨跌互相抵消之后，结果可能是小赚或小赔。显然，全部的钱投资在1只股票上的风险，比分散投资在20只股票上的风险要高得多。把鸡蛋放在不同的“篮子”里 除了在一种资产类别中进行分散投资以外，您还可在不同的理财工具中选择多种投资方向，如股票、债券、投资连结保险、人民币理财产品和现金等。选择风险收益特征不同的投资品种构建组合，您可以兼顾风险与回报。把鸡蛋放在不同的“容器”里 案例1：太平智胜平衡稳健投资账户投资目标：在较低水平的风险承受程度上，为您实现高流动性和稳定回报的良好匹配，发挥投资避风港的作用。投资策略：投资风格属于保守型，投资主要集中于银行存款与国债、金融债券、企业债券以及货币市场投资工具，对证券投资基金投资将作严格的比例控制，以期在较为稳健的组合中获取稳定的回报。投资风险：本账户的风险主要来源于债券市场、基金、银行利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。就中短期而言，您将面临较小的市场价值波动风险。资产类别资产一般分配比例资产分配比例区间债券70%0%-100%银行存款20%0%-60%证券投资基金10%0%-30%资产分配比例和投资比例限制： 投资目标：获取中等至高水平的长期资本增值，同时将风险保持在中等水平。投资策略：投资风格属于中等激进型，主要投资于各类证券投资基金，充分利用证券投资基金较高的成长性，谋求长期稳定、较高的回报。投资风险：本账户的风险主要来源于基金市场、债券市场、银行利率等方面，并可能受政治、经济、证券市场、政策法规等多项风险因素的影响。就中短期而言，您将承受一定程度的市场波动风险。资产类别资产一般分配比例资产分配比例区间证券投资基金/股票70%0%-100%债券30%0%-100%银行存款0%-60%其它0%-20%资产分配比例和投资比例限制：案例2：太平智胜动力成长投资账户 投资理财金律九：不要选时也不要追逐热点 开长途车时遇到了交通堵塞，而骑自行车的人从旁边呼啸而过，您会因为羡慕自行车的灵便而当场把轿车卖掉（而且价格低得可笑），去买一辆自行车，继续旅程吗？相信您不会这么“疯狂”。长期投资计划也要从长计议，选时、追“新”等投机操作只会弄巧成拙，让您付出更大代价。不要聪明反被聪明误 投资“魔戒”：贪婪和恐惧在投资过程中，您会发现，坚持一个长期的投资计划相当不容易。这源于人类的两大情绪：恐惧和贪婪。市场下跌的时候，哀声一片，害怕亏钱的心理往往会让您改变长期投资计划；市场飙升时，似乎人人都能一夜暴富，贪婪的心理可能会驱使您为了追求更多的收益而承担过高的风险。 长期持有才是简易有效的投资策略波段操作并不容易，长期持有才是简易而有效的投资策略。无论市场起起落落，都要坚持自己的长期投资计划，相信耐心总会有回报。1991年至2005年，您在任意一年的年初投资A股，持有满1年，按上证指数收益率计算，投资收益为负的概率为47%；而只要持有满9年，投资收益为负的概率就降为零，至少可以保证不赔钱！ 三年持有太平智胜投连收益不匪亏损期坚守期收获期 投资理财金律十：关注投资品种的内在价值 芝加哥大学商学院有一个著名的冰淇淋试验：有两杯哈根达斯冰淇淋，一杯有7盎司，装在5盎司的杯子里面，看上去快要溢出来了；另一杯是8盎司，但是装在了10盎司的杯子里，所以看上去还没装满。您愿意为哪一份冰淇淋付更多的钱呢？看起来很美？ 您认为自己理性吗？每个人都认为自己是理性的，会用最少的钱买到最好的东西，但实际上人的理性是有限的。人们在做决策时，并不能去计算一个物品的真正价值，而只是用某种比较容易评价的线索来判断。在我们的日常投资中，是不是也常有这样的情况呢？投资人“喜新厌旧”的心理可能使许多投资者反而丧失了长期增值的机会。对于投资人来说，不能单纯以一时的净值高低为依据来决定选择理财计划，关键还是要看理财机构的管理能力、团队的专业素质、过往业绩和未来的增值潜力。 巴菲特高举“价值投资”大旗“股神”巴菲特高举高举价值投资大旗，以最简单的经济理论，实现了最伟大的经济实践。近40年的时间，他将一个摇摇欲坠的纺织企业转变成了一家拥有73家控股企业、总资产达1650亿美元的投资公司，同时也使自己成为全球第二富有的人。如果1965年投资1000美元巴菲特的公司，现在已经升值到550万美元。1000美元550万美元 不要低估对财富的需求只有投资才能抵御通货膨胀对财富的侵蚀投资要有计划，需要听取专家的建议投资越早，时间越长，回报越多养成定期投资的习惯敢于承担适度的风险，才可能获得更高回报不同人生阶段，应有不同的投资组合适度分散是对投资最好的保护不要选时，也不要追逐热点关注投资品种的内在价值 THEEND谢谢赏阅！盛世中国•四海太平军工厂出品'